학회소식
[2005년 제 1차] 조건부 성과평가 모형을 이용한 국내 주식형 펀드의 성과지속성 검증에 관한 연구
작성자 : 관리자
조회수 : 798
게시일 :
2005-03-04
조건부 성과평가 모형을 이용하여 국내 주식형 펀드의 위험조정성과를 측정하고, 이를 기초로 하여 매월 마다 과거 1년 동안의 성과를 기초로 하여 구성된 펀드그룹들의 미래 1년 동안의 운용성과를 측정함으로써 성과지속성을 검증하였다. 기존의 연구와 달리 성과지속성이 존재하는 것으로 나타났으며, 특히 과거에 가장 높은 운용성과를 올린 펀드는 다른 그룹에 비해 뚜렷하게 미래에도 높은 성과를 올리는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 주식형 펀드 투자를 위해 투자자들이 어떠한 투자 자료를 참조하는 것이 유리한가에 대한 의미 있는 정보를 제공할 것으로 사료된다.
