학회소식
[2006년 제 4차] 투기거래자들의 투자성과와 예측능력분석
작성자 : 관리자
조회수 : 1051
게시일 :
2006-10-25
선물시장에서 투기적거래자(speculator)들은 매우 중요한 투자자들이다. 투기거래자들은 헤저들로부터 위험프리미엄을 얻게 된다고 주장하고 있는 경우와 이들이 미래에 대한 예측능력을 통해서 얻게 된다는 두 가지의 주장이 있다. 이 논문은 한국선물거래소의 국채선물시장을 대상으로 각 투자자들을 구분 가능하고, 선물시장의 특성인 수수료 제외전 제로섬 게임을 확인할 수 있는 자료를 사용하여 개인투자자들 중에서 일정수량을 거래한 투자자들을 대상으로 각 투자자들의 이익과 손실을 계산하고, 이들의 개별적인 예측능력을 분석하는 것을 목적으로 하고 있다.
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