학회소식
[2015년 제 2차] 금 현물시장(gold spot market)의 가격변동위험관리 및 가격발견기능 연구
작성자 : 관리자
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게시일 :
2015-12-30
본 연구는 2010년 9월 13일부터 2015년 3월까지 KRX 금 현물시장의 가격변동위험관리와 골드와 미니골드 현·선물시장사이의 장·단기적인 정보전달메커니즘 분석을 통하여 시장효율성 및 거래량정보의 유용성에 대한 실증분석을 실시하였다. 금 현물시장에 대한 미니골드선물계약의 헤지효과는 단순(1:1)헤지, Ederington(1979)의 최소분산헤지, 벡터오차수정 및 Bollerslev(1986)의 GARCH모형을 이용하였으며 골드 현·선물시장 수익률 및
