학회소식
[2015년 제 1차] 장외 개별주식옵션의 내재변동성 결정요인에 관한 연구
작성자 : 관리자
조회수 : 947
게시일 :
2015-12-30
국내 장외개별주식옵션은 주로 증권사와 해외투자은행이 주식 구조화상품의 변동성 헤징을 위해 사용하고 있다. 본 연구는 2005년부터 20013년까지 9년간 장외에서 거래된 개별주식옵션의 자료를 분석하여 내재변동성에 미치는 결정요인에 대해 분석하였다. 개별주식옵션의 내재 변동성 결정요인에 사용된 변수는 Copeland et al.(2000)가 제안한 변수들을 바탕으로 기업내적인 요인과 외적인 요인을 나누어서 분석하였다. 결정요인에 사용된 주요변수는 현금흐름
