학회소식
[2015년 제 1차] 유동성 공왜도 위험의 이론적 도출과 실증 검증
작성자 : 관리자
조회수 : 802
게시일 :
2015-12-30
본 연구는 Liquidity-adjusted CAPM을 제안한 Acharya and Pedersen(2005)의 연구와 Harvey and Siddique(2000)의 고차적률과 기대수익률에 관한 연구를 통합하여 투자자가 보상을 요구하는 유동성 공왜도 위험을 새롭게 발견하고 투자자가 보상을 요구하는 이유에 대한 직관을 제시 하였다. 본 연구는 분석적 방법을 통해 Acharya and Pedersen(2005)이 발견한 3개의 유동성 공분산 위험에 추가적
