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4/25(월)_학술세미나 개최_Size and Value Effects in Equity Hedge Funds

작성자 : 관리자

게시일 : 2016-03-29

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홈페이지: www.iksa.or.kr ,www.apjfs.org
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한국증권학회-자본시장연구원_2016년도 제 1차 학술세미나 시리즈 개최
-Size and Value Effects in Equity Hedge Funds-

    한국증권학회 회원 여러분 안녕하십니까?

        본 학술세미나는 학술적 논문에 대해 심층적인 논의를 할 수 있는 토론의 장을 마련하고자 2014년
   부터 자본시장연구원과 공동으로 기획하여 진행해 오고 있습니다. 학술 논문 발표를 통해 신진학자와
   박사과정생의 참여를 증진시킬 뿐 만 아니라 박사학위를 오래전 취득한 중진학자들의 연구활동에도
   도움을 드리고자 재무금융 분야의 세부전공에 대한 최근 문헌연구와 연구동향을 보고하는 시간을 지속
   적으로 가질 계획입니다. 발표자 소개나 주제선정 등 본 학술세미나시리즈를 개선하는데 도움을 주시고
   자 하는 분께서는 본 학회 학술연구위원회 김중혁 위원장, 김우진, 한재훈, 윤선중 교수, 자본시장연구원
   간사 신보성 연구위원에게 연락 주시기 바랍니다.

아래와 같이 제 2016년 1차 학술세미나를 개최 하오니 많은 참석 부탁드립니다.

    <1차 학술세미나 시리즈 행사 내용>

    -일시: 2016년 4월 25일(월) 오후 5:00-6:30
-장소: 자본시장연구원 대회의실 (여의도 금융투자협회 19층)
-문의: 한국증권학회 사무국 (02) 783-2615

    *사회: 김중혁 교수 (고려대학교)

발표자

주 제

토론자

김정민 교수
서울시립대학교

Size and Value Effects in Equity Hedge Funds

고우화 교수
(KAIST)

Abstract

     Contrary to the findings in mutual funds, both size and value effects appear in equity
    hedge funds. Small-cap/value funds outperform large-cap/growth funds. Both asset and
   share liquidity measures show that small-cap/value funds manage less liquid assets and
    are more likely to have lockup restrictions than large-cap/growth funds. Furthermore,
   small-cap/value funds earn more benefits from using lockups than large-cap/growth funds.

In part, lockups are helpful for small-cap/value funds by mitigating a fire-sale risk during
crisis periods.

Keywords: Size effect; Value effect; Equity hedge fund; Lockup

2016. 3

한국증권학회 회장 박 영 석
자본시장연구원 원장 신 인 석

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